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Les pays de l'Europe Centrale et de l'Est présentent
un paysage des télécommunications extrêmement
contrasté, composé à la fois :  Gérard PETIT Les tendances lourdes qui ont marqué l'année 2001
dans la plupart de ces pays sont au nombre de trois : Dans ce contexte, quelques grands opérateurs européens continuent à " creuser leur sillon " et à renforcer leur présence en Europe Centrale et de l'Est : c'est, en particulier, le cas de Deutsche Telecom et de France Telecom, mais aussi, à une échelle plus modeste, des opérateurs nordiques TDC - ex TeleDanmark - et Telenor. Le parcours accompli en 10 ans par les pays les plus avancés d'Europe Centrale et de l'Est a conduit à un développement de l'offre de services et des usages qui les situe aujourd'hui à un niveau quasi équivalent à celui des pays d'Europe de l'Ouest, avec des taux de pénétration de l'ordre de 40 à 50 % pour la téléphonie fixe, de 50 à 65% pour la téléphonie mobile, de 15 à 20 % pour l'Internet ainsi que des taux de digitalisation du réseau de 85 à 100 %. C'est le cas pour l'Estonie, la République Tchèque, la Hongrie et la Slovénie alors que la Pologne et la Slovaquie sont un peu en retrait, affichant des taux de pénétration de l'ordre de 30 % pour le filaire et pour le mobile et de 8 à 12 % pour l'Internet. Tous ces pays, à l'exception de la Slovénie, ont largement tiré parti des effets de levier liés à l'introduction de grands investisseurs stratégiques dans le capital de leur opérateur national. Ce fut le cas, dès le milieu des années 90, pour la Hongrie avec l'entrée de Deutsche Telecom au capital de Matav, pour la République tchèque avec la venue du Néerlandais KPN et de Swisscom au travers du consortium Telsource et de l'Estonie avec les prises de participation du Suédois Telia et du Finlandais Sonera dans le capital de Eesti Telekom. La Pologne et la Slovaquie ont attendu juillet 2000 pour ouvrir le capital de leurs opérateurs dominants - TPSA et Slovak Telecom - respectivement à France Telecom et à Deutsche Telecom. De la même manière, tous ces pays ont su associer, dès le départ, les grands opérateurs européens et/ou nord américains au lancement de leurs opérateurs de téléphonie mobile. La structure des revenus des opérateurs de ces pays tend à se rapprocher de celle des opérateurs occidentaux, avec un poids croissant des revenus des mobiles et des activités de données ; les débats qui animent l'univers des télécommunications dans des pays tels la Hongrie ou la République tchèque sont ceux qui ont eu cours en France dans les 24 derniers mois, à savoir, ceux sur les conditions de l'accès des nouveaux entrants sur la boucle locale, sur la portabilité des numéros et sur la sélection de l'opérateur par l'appelant ou encore, sur les modalités d'attribution des licences UMTS. Par différence, un grand nombre de pays ont peine à décoller. C'est notamment le cas de la Roumanie et de la Bulgarie, deux pays importants, candidats de la " deuxième vague " pour l'intégration à l'Union européenne. Ces pays qui se sont engagés à libéraliser leurs télécommuni-cations pour 2003, affichent des taux de pénétration modestes tant pour les lignes fixes (16,7 % pour la Roumanie, fin 2001) que pour la téléphonie mobile (12 % pour la Bulgarie et 15 % pour la Roumanie), avec des taux de numérisation du réseau qui peuvent être très bas (18,6 % pour la Bulgarie, fin 2001). Ces pays ont aussi en commun de n'avoir pas réussi à attirer d'investisseurs stratégiques majeurs : la Bulgarie a échoué, en août 2000, dans une première tentative d'ouverture du capital de son opérateur national BTC et le gouvernement vient d'annoncer son intention de le privatiser d'ici à fin 2002. La Roumanie, quant à elle, a choisi en 1998, dans des conditions très controversées, d'adosser Romtelecom à l'opérateur grec OTE. L'effet de cette collaboration a été surtout sensible, jusque là, au niveau de la modernisation de l'infrastructure de réseau. Parmi les pays qui peinent à se départir de leur
position de " sur place ", l'Ukraine constitue une bonne
illustration, avec des taux de pénétration de 3,5
% pour les mobiles et de 15,5 % pour la téléphonie
fixe. Début 2001, le gouvernement, contraint de réduire
le déficit budgétaire de l'Etat sur l'injonction du
Fonds Monétaire International, annonçait la mise sur
le marché de 37 % du capital de l'opérateur national
Ukrtelekom et de 51 % du capital de UMC, l'opérateur mobile
national. Suite à de nouvelles élections au parlement,
le programme de privatisation de Ukrtelekom a été
reporté sine die et la nouvelle ouverture du capital de UMC
se limitera à 25 % de celui-ci. Deutsche Tele-kom, déjà
propriétaire de 16,5 % du capital de L'année 2000 avait été marquée par des " événements extérieurs " - enchères UMTS en Europe, effondrement des valeurs technologiques sur les places financières occidentales - qui avaient quelque peu détourné l'attention des investisseurs potentiels et qui avaient conduit à l'ajournement de plusieurs opérations de privatisa-tion à partir de l'été 2000. L'année 2001 a commencé avec des an-nonces de retrait de certains investisseurs stratégiques majeurs tels l'opérateur néerlandais KPN, très endetté mais partenaire de référence au capital de Cesky Telecom - l'opérateur historique tchèque - et de sa filiale mobile Eurotel, mais aussi très engagé en Hongrie au sein de Pantel, deuxième opérateur derrière Matav, et de sa filiale de téléphonie mobile Pannon. Dans un même mouvement, GTS, opérateur pan-européen de réseaux à hauts débits présent en République tchèque, en Hongrie, en Pologne et en Slovaquie, annonçait sa volonté de quitter la région. Finalement, du fait de la pénurie de cash qui a affecté l'industrie des télécommunications en 2001, les deux opérateurs cités n'ont trouvé que de rares candidats prêts à les libérer de leurs actifs. La seule opération qui ait abouti est, en juillet, la vente de 44,7 % de Pannon - 2ème opérateur GSM hon-grois, avec 1,8 millions d'abonnés - par KPN au norvégien Telenor. A cela est venue s'ajouter la détérioration des taux
de change des monnaies nationales par rapport au dollar, monnaie
dans laquelle sont libellés la plupart des emprunts effectués
par les opérateurs et par les Etats, d'où un renchérissement
du service de la dette qui a eu pour conséquences : L'année 2002 devrait voir des opérations de privatisation
importantes : l'Etat tchèque engage, le 9 janvier 2002, le
premier tour de consultation pour la vente de sa participation de
51,1 % dans Cesky Telecom avec, en option, la vente des 27 % de
sa participation par Telsource, le consortium qui associait à
50/50 le néerlandais KPN et Swisscom au capital de l'opérateur
tchèque ; l'Etat roumain a annoncé la vente de 30
% des parts de Romtelecom dont il détient encore 65 % du
capital ; enfin, l'Etat bulgare entend mettre sur le marché
un package comprenant une part encore non déterminée
du capital de BTC et la troisième licence Un deuxième fait marquant de l'année 2001 a été l'envolée du secteur des mobiles avec, pour conséquences, la perte d'attrait des opérateurs filaires tant traditionnels qu'alternatifs pour les investis-seurs et surtout l'apparition des premiers cas de cessation de paiement ou de faillite chez les opérateurs alternatifs. Plombés par le caractère hautement capitalistique de leur activité et par le poids de leurs dettes, les opérateurs filaires se trouvent confrontés à des effets de substitution croissants de la téléphonie fixe vers les mobiles ; d'où leur perte d'attrait aux yeux des investisseurs et les difficultés accrues rencontrées par les gouvernements dans la mise en œuvre de leurs programmes de privatisation. Aussi, les états ont-ils pris des mesures pour préserver les intérêts et ce qu'il reste de la valeur marchande de leur opérateur dominant : lenteur dans la mise en œuvre des règles de l'interconnexion et de l'accès à la boucle locale par les opérateurs alternatifs, en Hongrie, en République tchèque et en Pologne ; insistance à conserver, voire à renforcer la position de l'opérateur national dans le capital de sa filiale de téléphonie mobile - ce fut notamment le cas en République tchèque où Cesky Telecom a tenté, cet été, une transaction avec le consortium Atlantic West afin de prendre le contrôle total de sa filiale mobile Eurotel dont il détient 51%des parts - ; développement en cours des offres ADSL et des services Internet, en vue de tirer le trafic sur le réseau. Eesti Telekom, Matav, Cesky telecom, ou même TPSA présentent des offres de services équivalentes à celles des grands opérateurs d'Europe de l'Ouest. Par contre, la viabilité des opérateurs filaires
alternatifs tels les polonais Netia et Elektrim, le hongrois Pantel
ou l'américain GTS est loin d'être assurée à
court et moyen terme. En effet, au poids de leurs dettes, viennent
s'ajouter toutes les difficultés rencontrées pour
l'accès à la boucle locale dans la phase actuelle
de transition vers un marché vraiment libéralisé
tel que le requiert un strict alignement sur les " acquis communautaires
". Le dernier fait marquant est la poursuite des programmes de libéralisation dans tous les pays en marche vers leur intégration à l'Union européenne. Les dix pays de la " première " et " deuxième vague " sont maintenant dotés d'une loi des télécommunications en ligne avec les " acquis communautaires " ainsi que d'une instance de régulation indépendante. Par contre, comme cela a été signalé plus haut, la volonté politique n'est pas partout aussi forte lorsqu'il s'agit de libéraliser au quotidien. L'Estonie semble être en pointe ; l'ensemble des dispositions pour l'accès à la boucle locale et pour la mise en œuvre de l'interconnexion étaient prêtes au 1er janvier 2001 et deux opérateurs alternatifs, dont Tele2, travaillent sur un pied d'égalité avec Eesti Telekom. La Hongrie a officiellement libéralisé son secteur des télécommunications depuis le 23 décembre 1991, même si les propositions de Matav pour l'accès à la boucle locale n'avaient pas encore reçu l'agrément du régulateur au 31 décembre 2001, après plusieurs rejets successifs. Enfin, en République tchèque, Cesky Telecom a obtenu un délai de grâce puisqu'il a été autorisé à ne mettre en œuvre la sélection de l'opérateur par l'appelant qu'au 1er juillet 2002 et la portabilité des numéros qu'au 1er janvier 2003. Dans ce contexte, quelques grands opérateurs européens
ont continué à " creuser leur sillon " et
à renforcer leur présence en Europe Centrale et de
l'Est. L'opérateur le plus présent est, sans con-teste,
Deutsche Telecom qui contrôle plusieurs opérateurs
historiques : Deutsche Telecom est par ailleurs très présent dans l'univers des mobiles, d'abord à travers les filiales des opérateurs historiques qu'il contrôle - Westel, leader en part de marché en Hongrie ; Eurotel, numéro deux sur le marché slovaque ; HPT, leader en Croatie - mais aussi au travers de participations de T-Mobile International qui détient 55,99 % du capital de Radiomobil - leader sur le marché tchèque - et 49 % du capital de Polska Telefonia Cyfrowa (PTC) aussi leader du marché polonais des mobiles. Par contre, dans ce dernier cas et suite à un accord de septembre 2001 entre Vivendi Universal et le groupe Elektrim, Vivendi est devenu majoritaire au sein de PTC qu'il contrôle à 51 % au travers de sa joint-venture avec Elektrim. Cepen-dant, face aux déboires actuels du groupe Elektrim, Deutsche Telekom ne perd pas l'espoir de reprendre le contrôle de PTC.
France Telecom qui jouait le rôle de " second couteau " a consi-dérablement renforcé sa position en montant au capital de l'opérateur polonais TP S.A. Depuis septembre 2001, il détient, en consortium avec Kulczyk Holding, 47,5 % du capital de l'opérateur historique, avec une option sur 2,5 % plus une action à saisir d'ici à fin 2002. Il s'empare aussi du contrôle total de PTK-Centertel, deuxième opéra-teur mobile polonais qu'il détenait en association avec TP S.A. Il se trouve ainsi en position de pouvoir restructurer l'organisation d'ensemble de TP S.A qui vient d'annoncer un programme de réduction d'effectifs de 12 500 personnes, soit 1/5 du personnel. France Telecom est par ailleurs présent, sous sa marque Orange, dans plusieurs autres pays au travers de filiales de téléphonie mobile. C'est le cas de Globtel et de Mobilrom, leaders en part de marché respectivement en Slovaquie et en Roumanie. France Telecom est aussi présent en Moldavie au travers de sa filiale mobile Voxtel. Enfin, alors que l'opérateur suédois Telia est à
la peine avec Netia en Pologne, les opérateurs danois TDC
et norvégien Telenor ont renforcé leurs positions
à la faveur de la privatisation de Ceske Radiokomunicace,
pour le premier, et du retrait de KPN de l'opérateur mobile
hongrois Pannon, pour le second.
2001 a été une années de forte activité du côté des ventes aux enchères en Amérique Latine, avec des fortunes très diverses. Amérique Latine
Jean-Paul GOULVESTRE En Bolivie la libéralisation planifiée pour novembre 2001 a bien eu lieu. Sittel, le régulateur national, a octroyé des licences à 19 compagnies et attend de cette opération un investissement dans le secteur de l'ordre de 800 millions de $ en cinq ans. Au Brésil faute de candidats les enchères sur les bandes C et E on tété annulées. Les enchères sur la bande D ont permis à Telecom Italia d'obtenir 2 licences et Telemar une. L'opération n'aura rapporté que 1334 millions de $ à l'état brésilien sur les 3 milliards attendus. Au Chili Subtel, le régulateur chilien a ouvert en janvier des enchères pour 6 licences de boucle locale radio et PCS dans la bande des 50 MHz dans 13 régions. 39 candidats ont manifesté leur intérêt en demandant le cahier des charges. En Colombie, afin de développer les PCS, les autorités ont ouvert des enchères en vue d'attribuer des licences dans la bande C (1900 MHz). Ce processus sera fermé aux actuels opérateurs. En Equateur malgré l'échec de ses deux précédentes tentatives de privatisation des compagnies publiques de téléphonie, Andinatel et Pacifictel, le régulateur, Conatel, envisage la suppression des monopoles des deux opérateurs publics et l'octroi de licences à de nouveaux entrants. Des enchères seront mises en œuvre en 2002 pour attribuer des licences de téléphonie mobile dans les bandes B,C et D. Après avoir envisagé de licencier 20% du personnel de Hondutel pour favoriser sa privatisation partielle le Honduras a renoncé à cette opération estimant que la conjoncture économique et financière mondiale n'était pas assez favorable. Six licences mobiles devraient cependant être mises aux enchères au début de l'année 2002. Après 3 tentatives infructueuses de privatisation depuis 1996 de l'opérateur national le gouvernement nicaraguayen a attribué 40% du capital d'Enitel au suédois Telia. Les autorités ont dû modifier la loi de privatisation pour rendre les enchères plus attractives et se contenter de deux candidats Telia et le mexicain RadioMóvil Dipsa, France Télécom pré-qualifié au travers de sa filiale salvadorienne s'étant retiré de la dernière phase. Au Paraguay la phase de pré-qualification du processus de privatisation de l'opérateur national Antelco, qui doit se intervenir en mars 2002, a permis de retenir 5 candidats: Brasil Telecom, MIC's Telecel, Telecom Argentina, Telefónica Internacional et Companía de Telecomunicaçoes. Par contre suite à un désaccord entre les deux opérateurs nationaux les autorités uruguayennes ont dû reporter au 28 février 2002 les enchères en vue de l'attribution des licences des générations 2,5 et 3 de téléphonie mobile. Enfin au Venezuela la Conatel a attribué 15 licences régionales d'opérateurs de boucle locale radio. Parmi les grands vainqueurs Bell South (5 licences), Genesis Telecom (4 licences) et Entel Chile (1 licence à Caracas). Dans le même temps l'espagnol Netsat Communications qui avait gagné une licence a été exclu du processus faute d'en avoir payé le montant dans les délais impartis. Sa licence sera ré-attribuée. La Conatel a, par ailleurs, ouvert un appel d'offre en vue de l'attribution en mars 2002 de fréquences radio à haut débit (LMDS). Malgré un nombre conséquent (7) de candidats le régulateur a dû reporter les enchères deux fois, la première pour motif technique (disparités dans la disponibilité des fréquences), la deuxième, en raison d'une conjoncture internationale défavorable. Il comptait octroyer 11 licences, une nationale et deux ensembles de 5 licences régionales.
L'Asie apparaît comme la zone phare de l'année, qu'il s'agisse de développements technologiques (3G au Japon, large bande en Corée) ou de la croissance du marché (Chine, Inde). Certes l'environnement concurrentiel y est en général plus restrictif qu'ailleurs, avec des régulateurs souvent bien peu " indépendants " (une étude du Yankee Group a qualifié leur statut de " pre-indépendance " pour 71 % des régulateurs de la zone). De plus, le niveau de vie parfois très bas limite les taux de pénétration mais la démographie reste attrayante et les politiques gouvernementales très incitatives. Ainsi en Inde, on prévoit de doubler le nombre actuel de
lignes (33 millions à fin 2001) d'ici à 2004 au prix
d'un investissement de 15 milliards de dollars. Après une
phase relativement chaotique, les mobiles indiens sont en train
de se structurer autour de trois grands opérateurs : Birla-Tata-AT&T-BPL
(issus de la fusion annoncée en juin 2001 de BPL avec les
trois autres), Hutchison et Bharti. Ce dernier se prépare
à une introduction en bourse en 2002. Du côté
des opérateurs publics, MNTL a ouvert son service mobile
à Mumbai et New Delhi avec un succès initialement
mitigé qui l'a amené à baisser ses prix. PCCW (Pacific Century CyberWorks) était la grande star de Hong Kong avec Hutchison Whampoa. Mais alors que le très riche conglomérat poursuivait tranquillement sa route (voir encadré ci-dessous), l'étoile de Richard Li (fils du richissime Li Ka-Shing, qui possède aussi Hutchison !) a pâli. PCCW, sa compagnie, avait repris Hong Kong Telecom à Cable & Wireless en 2000 et s'était lancée sans retenue dans les activités Internet. En 2001, l'entreprise se retire de ses dernières et ploie sous les pertes, les plus fortes jamais enregistrées à la Bourse de Hong Kong.
En Australie, le singapourien Singtel a finalement acheté Optus, deuxième opérateur du pays, à Cable & Wireless après une bataille acharnée contre Vodafone. Singtel confirme ainsi ses ambitions régionales, puisque l'opérateur est aussi présent en Thaïlande, Inde, Indonésie (22 % de Telkomsel, opérateur cellulaire acheté en novembre), à Hong-Kong, Taiwan et aux Philippines. Presque la moitié du chiffre d'affaires de la compagnie provient maintenant de l'étranger. Et pour finir, des nouvelles de Thaïlande où le magnat
des télécommunications Thaksin Shinawatra est devenu
Premier ministre à la suite des élections législatives
de janvier. Par ailleurs, le groupe diversifié Charoen Popkphand
(qui possède TelecomAsia avec Verizon), investisseur "
opportuniste " dans les télécommunications, a
déclaré vouloir se recentrer sur son métier
de base, l'agro-alimentaire. |
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